特朗普主導(dǎo)主演的關(guān)稅大戲還沒(méi)結(jié)束，但市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始漸漸無(wú)感，后續(xù)是否還會(huì)有高潮，不得而知，但對(duì)于中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)而言，這一出關(guān)稅大戲確實(shí)沒(méi)有那么可怕，而且最主要的原因跟大家想象的不太一樣。

一般認(rèn)為光伏不懼美國(guó)最新的關(guān)稅政策是因?yàn)橹袊?guó)光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)美國(guó)直接出口的比例比較低，確實(shí)如此，但這并非最主要和最重要的原因。

01 中國(guó)光伏之于美國(guó)

現(xiàn)在中國(guó)光伏企業(yè)直接面向美國(guó)出口的比例確實(shí)是比較低的，根據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年多晶硅方面，中國(guó)對(duì)美國(guó)的直接出口幾乎可以忽略不計(jì)，連 1%都沒(méi)有。

硅片同樣如此，2024 年中國(guó)對(duì)外出口硅片 5.7 萬(wàn)噸，而出口到美國(guó)的硅片僅有 788.36噸，占總出口量的 1.38%。

（2024 年-2025 年 2 月中國(guó)進(jìn)口美國(guó)硅片走勢(shì)圖，數(shù)據(jù)來(lái)源：百川盈孚）

光伏電池片也大差不差，去年中國(guó)對(duì)外出口光伏電池片 72.68 億個(gè)，其中出口美國(guó)的電池片僅有 0.17 億個(gè)，占比不足 1%。

（2024 年-2025 年 2 月中國(guó)出口美國(guó)電池片走勢(shì)圖，數(shù)據(jù)來(lái)源：百川盈孚）

組件比例甚至要更低，2024 年中國(guó)出口光伏組件 1235 萬(wàn)噸，其中出口美國(guó)的數(shù)量為 1.4萬(wàn)噸，占中國(guó)總出口量的 0.11%，幾乎可以忽略不計(jì)。

(2024 年-2025 年 2 月中國(guó)出口美國(guó)光伏組件走勢(shì)圖，數(shù)據(jù)來(lái)源：百川盈孚）

當(dāng)然了，不同的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)有所出入。中信期貨對(duì)此也有一些研究數(shù)據(jù)，2024 年中國(guó)光伏主材對(duì)美國(guó)合計(jì)出口額為 2.15 億美元，占總出口額的比重為 0.65%，其中，硅料、硅片、電池、組件對(duì)美國(guó)的出口額分別為 0.009 億、0.85 億、0.15 億、1.14 億美元，占各產(chǎn)品總出口額的比重分別為 0.25%、4.13%、0.58%、0.41%。

數(shù)據(jù)的出入很可能是統(tǒng)計(jì)維度的不同造成的，但總體看來(lái)，直接出口美國(guó)的占比不高是確定的，如此小的直接貿(mào)易額和占比，關(guān)稅再怎么加，影響都不會(huì)太大。

很多光伏企業(yè)在關(guān)稅大戰(zhàn)后也做出了影響不大的回應(yīng)。

通威在回復(fù)媒體時(shí)就表示，“我們的光伏及飼料的主要業(yè)務(wù)均不涉及美國(guó)市場(chǎng)出口，加征關(guān)稅對(duì)我們影響非常小?！碧旌瞎饽茉诨貜?fù)投資者提問(wèn)時(shí)也表示，“公司在美國(guó)儲(chǔ)備了足夠的庫(kù)存，成本不會(huì)受到影響，可以滿足很長(zhǎng)一段時(shí)間的市場(chǎng)需求，并且關(guān)稅還提升了潛在的溢價(jià)空間。”此外，晶科和晶澳等來(lái)自美國(guó)的營(yíng)收占比都比較低，關(guān)稅影響不大。

但這并不代表美國(guó)市場(chǎng)對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)、對(duì)于中國(guó)光伏企業(yè)而言不重要。

從光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史來(lái)看，美國(guó)是最重要的國(guó)家之一，無(wú)論是投資端還是市場(chǎng)端，都影響重大；投資端，自從 2015 年以來(lái)，中美兩國(guó)的光伏投資占投資總額的 50%左右；市場(chǎng)端，中國(guó)、歐洲、美國(guó)等占據(jù)了這些年全球新增裝機(jī)的 70%左右。美國(guó)市場(chǎng)的高溢價(jià)也是很多中國(guó)光伏廠商盈利的關(guān)鍵之一，美國(guó)市場(chǎng)的任何風(fēng)吹草動(dòng)都容易對(duì)全球光伏市場(chǎng)產(chǎn)生巨大的影響，繼而影響到中國(guó)光伏企業(yè)。

美國(guó)市場(chǎng)如此重要，之所以很多中國(guó)光伏企業(yè)直接對(duì)美出口占比較低，那是因?yàn)橹懊绹?guó)就針對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)玩起了關(guān)稅大戰(zhàn)，中國(guó)企業(yè)為了規(guī)避關(guān)稅將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到了其他國(guó)家，尤其是東南亞國(guó)家。

但這次，美國(guó)人不僅完全堵上了這個(gè)漏洞，而且針對(duì)所有對(duì)美貿(mào)易伙伴實(shí)施了關(guān)稅制約，中國(guó)光伏企業(yè)很難通過(guò)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的方式規(guī)避關(guān)稅，最多也只能在一定程度上降低關(guān)稅，但沒(méi)辦法完全規(guī)避掉。

既然如此，為什么還說(shuō)中國(guó)光伏不怕美國(guó)關(guān)稅？

02 中國(guó)光伏百煉成鋼

原因是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)美國(guó)的關(guān)稅政策再熟悉不過(guò)了，甚至可以說(shuō)自從中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)自主化后，就一直面臨著美國(guó)還有歐洲等國(guó)家和地區(qū)的各種進(jìn)入壁壘或者關(guān)稅大戰(zhàn)之類的。

最知名也一度讓光伏從業(yè)者感到天崩地裂的是 2012 年美國(guó)對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品征收的反傾銷、反補(bǔ)貼稅（即“雙反”），后面，2018 年又在雙反的基礎(chǔ)上疊加 201 關(guān)稅、301 關(guān)稅，去年 12 月 11 日又宣布從 2025 年 1 月 1 日起，對(duì)中國(guó)的硅片和多晶硅加征關(guān)稅至 50%。這一次關(guān)稅大戰(zhàn)，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)表示早已經(jīng)見(jiàn)怪不怪。

對(duì)了，這次美國(guó)人搞豁免的游戲，中國(guó)光伏行業(yè)之前也早已體驗(yàn)過(guò)，此前因?yàn)槊绹?guó)雙玻組件的產(chǎn)能跟不上需求，有一段時(shí)間豁免了雙面組件關(guān)稅，但去年也都取消了。

美國(guó)這樣龐大的市場(chǎng)，中國(guó)光伏企業(yè)對(duì)美的直接出口比例如此之小，完全是中國(guó)光伏企業(yè)為了生存針對(duì)美國(guó)關(guān)稅采取的應(yīng)對(duì)措施，通過(guò)東南亞進(jìn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易就是最主要的方式之一，在此基礎(chǔ)上不斷進(jìn)行全球產(chǎn)能布局。

尤其是去年，很多中國(guó)光伏企業(yè)擔(dān)心美國(guó)會(huì)對(duì)東南亞國(guó)家的光伏組件征收關(guān)稅，就積極探索布局產(chǎn)能到其他國(guó)家和地區(qū)，比如這兩年成為熱土的中東市場(chǎng)，還有南美、拉美以及非洲等地。當(dāng)然了，也有直接到美國(guó)投資設(shè)廠的，比如隆基、阿特斯之類的。

除了在產(chǎn)能上進(jìn)行全球布局之外，中國(guó)光伏企業(yè)還持續(xù)通過(guò)技術(shù)研發(fā)進(jìn)行降本增效，正是通過(guò)產(chǎn)能和技術(shù)的雙重發(fā)力，光伏發(fā)電才能在過(guò)去十多年里降低了超過(guò) 80%的價(jià)格，實(shí)現(xiàn)了平價(jià)上網(wǎng)。

這才是中國(guó)光伏不懼這一輪美國(guó)關(guān)稅大戰(zhàn)的最主要原因。在短短幾十年里，中國(guó)光伏從零到有，再到壟斷了絕大多數(shù)產(chǎn)能，成長(zhǎng)為絕對(duì)的領(lǐng)先者，中國(guó)產(chǎn)業(yè)足夠強(qiáng)大了，強(qiáng)大到有足夠大的力量去應(yīng)對(duì)未來(lái)的各種挑戰(zhàn)。

雖然這一次關(guān)稅大戰(zhàn)看起來(lái)很嚇人，至少就現(xiàn)在中美兩國(guó)的關(guān)稅稅率而言，看起來(lái)已經(jīng)跟斷交沒(méi)啥兩樣了，但中國(guó)制造的優(yōu)勢(shì)依然擺在那里，放眼全球，除了中國(guó)，中短期內(nèi)沒(méi)有哪一個(gè)國(guó)家可以取代中國(guó)制造的地位。

生命自己會(huì)找到出路，資本同樣如此，天生逐利的特性決定了商人會(huì)用各種各樣的方法來(lái)解決這種人為造成的阻礙。

不說(shuō)這一輪關(guān)稅大戰(zhàn)最后很可能會(huì)不了了之，即使是繼續(xù)打下去，只要中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)繼續(xù)降本增效，持續(xù)向光儲(chǔ)平價(jià)時(shí)代推進(jìn)，持續(xù)強(qiáng)化新能源相較化石能源的優(yōu)勢(shì)以及中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)相對(duì)其他國(guó)家的優(yōu)勢(shì)，就不愁市場(chǎng)。

因?yàn)橹袊?guó)光伏真正的對(duì)手不是美國(guó)，而是化石能源！

（文章來(lái)源：索比光伏網(wǎng)）